Po sezonie wynikowym, w którym poznaliśmy dane za pierwsze półrocze 2023 r. możemy wybrać ciekawe propozycje do długoterminowego portfela dywidendowego. Po danych za Q2 widać już, że aż 13 spółek ma szansę na wzrost dywidendy do wypłaty w przyszłym roku. Szczególnie zwracamy uwagę na spółki, które można uznać za arystokratów dywidendowych, gdyż wypłacają regularnie, bez przerw dywidendę przez co najmniej 10 lat z rzędu.
Wybraliśmy spośród kilkudziesięciu spółek regularnie płacących dywidendę, te które robią to od co najmniej dekady. Następnie sprawdziliśmy ich najnowsze wyniki finansowe. Porównaliśmy przychody, zyski ze sprzedaży, zyski operacyjne i netto zaraportowane za ostatnie 12 miesięcy, czyli od lipca 2022 do czerwca 2023, z wynikami rocznymi. Dzięki temu określiliśmy, które z tych spółek poprawiły wyniki finansowe w ostatnim czasie.
Co nam to dało? Otóż te, które potrafią poprawiać wyniki, mają też większą szansę na utrzymanie tej dynamiki wzrostu przychodów i zysków w następnym półroczu. Co za tym idzie, jest szansa na wygenerowanie przez nie dobrego wyniku finansowego za pełny 2023 rok rośnie. Idąc dalej: inwestorzy mogą spodziewać się, że także wypłata dla akcjonariuszy w formie dywidendy może wzrosnąć.
Zobacz także: „Są perspektywy fundamentalne, żeby w Polsce była dość długa hossa, taka kilkuletnia, której już prawie nikt nie pamięta” - rozmowa z prezesem RockBridge TFI, Krzysztofem Mazurkiem
13 spółek, które mogą zwiększyć dywidendę w 2024 r. z bardzo długą historią wypłat
Największe wzrosty przychodów w wybranej grupie zanotował Orlen #PKN. Spółka określiła też politykę dywidendową, która zakłada regularne podnoszenie stawki minimalnej wypłaty. Inwestorzy otrzymują regularnie od 11 lat dywidendę od tej spółki paliwowej. Pytaniem jest wysokość przyszłej dywidendy, gdyż mimo wzrostu przychodów o 29% i zysku netto o 21% nie jesteśmy w stanie przewidzieć, czy nastąpi dalsza dynamiczna poprawa finansów ze względu na sytuację na rynkach surowcowych. Inną wątpliwością jest szansa na podwyższenie dywidendy w następnym roku w stosunku do całkiem wysokiej ostatniej wypłaty. Otóż w 2023 r. Orlen wypłacił 5,50 zł na akcję, co już przewyższa zapowiadany w polityce dywidendowej minimalny próg (4 zł) o 1,50 zł. Co więcej, jest to kwota wyższa od zapowiadanego progu minimalnego, do którego ma dojść po corocznych podwyżkach o 15 gr od kwoty 4 zł do 5,20 zł.
Zobacz także: Dywidenda w PKN Orlen zostanie wypłacona 11 rok z rzędu
Bardzo dużym wzrostem przychodów, o 14% może pochwalić się deweloper Inpro #INP. Spółka dzieli się zyskiem regularnie od 10 lat. Niestety wysokość dywidendy od 2017 r. wynosi wciąż tyle samo czyli 0,25 zł na akcję, poza 2020 i 2021 r. kiedy została obniżona najpierw do 15 groszy by potem inwestorzy otrzymali 50 gr na akcję. Jest więc pod znakiem zapytania chęć podnoszenia wartości wypłat w przyszłych latach. Choć są ku temu powody, gdyż za wzrostem przychodów, rosną też zyski spółki o 13%.
W takim zestawieniu nie zabraknie spółki iFirma #IFI. Wypłaca ona dywidendę regularnie od 13 lat. Ponadto robi to jako jedyna na GPW aż 4 razy w roku - na raty i w formie zaliczek. Przychody ze sprzedaży urosły za ostatnie zaraportowane 12 miesięcy w stosunku do pełnego 2022 r. o 12%, a zyski ze sprzedaży o 17%. Zysk netto także wzrósł dwucyfrowo o 21%. iFirma stara się z roku na rok, by wartość dywidendy była coraz wyższa.
Z poniżej przedstawionej listy 13 spółek z rosnącymi wynikami i wypłatami od ponad dekady, warto wyróżnić jeszcze dwie. Pierwszą jest Aplisens #APN, która co roku stara się, by wartość dywidendy wypłacana akcjonariuszom rosła. W tym roku inwestorzy otrzymali 80 gr na akcję, czyli więcej o 20 gr w porównaniu z wypłatą w 2022 r. i o 35 gr. więcej rok wcześniej. Wyniki spółki za pierwsze półrocze pokazują wzrost przychodów o niemal 10% i dwucyfrowe wzrosty zysków.
Drugą spółką jest Asseco BS #ABS. Spółka regularnie wypłaca coraz wyższe dywidendy. W przeciwieństwie do innych spółek z grupy Asseco, Biznes Solutions zwiększyło w ostatnim półroczu zarówno przychody jak i zyski. Jest więc szansa na zwiększenie także dywidendy w 2024 r. Spółka płaci dywidendę regularnie aż od 15 lat, a jej wartość w ciągu ostatnich 5 lat wzrosła z 1,50 zł do 2,30 zł.
Poniżej w tabeli przedstawiamy wszystkie znalezione spółki, które zwiększyły wyniki w ostatnim półroczu i jednocześnie wypłacają dywidendę regularnie od co najmniej dekady.
| Nazwa spółki | Od tylu lat dywidenda jest wypłacana | Przychody ze sprzedaży | Zysk ze sprzedaży | Zysk operacyjny | Zysk netto |
|---|---|---|---|---|---|
| PKNORLEN (PKN) | od 11 lat | 29,4% | 1,7% | 22,0% | 21,2% |
| INPRO (INP) | od 10 lat | 13,9% | 13,5% | 13,1% | 13,3% |
| IFIRMA (IFI) | od 13 lat | 11,9% | 17,2% | 18,7% | 21,3% |
| APLISENS (APN) | od 12 lat | 9,9% | 26,8% | 30,4% | 31,8% |
| IMS (IMS) | od 11 lat | 9,1% | 9,3% | 14,8% | 6,8% |
| SONEL (SON) | od 14 lat | 7,4% | 0,0% | 6,4% | 5,3% |
| APATOR (APT) | od 23 lat | 6,4% | 39,3% | 50,6% | 160,9% |
| ASSECOBS (ABS) | od 15 lat | 6,4% | 4,3% | 4,7% | 5,9% |
| TEXT (TXT) | od 10 lat | 5,3% | 5,2% | 5,2% | 5,3% |
| DEBICA (DBC) | od 27 lat | 4,2% | 277,9% | 281,1% | 260,8% |
| SNIEZKA (SKA) | od 20 lat | 3,9% | 26,9% | 26,2% | 44,4% |
| BUDIMEX (BDX) | od 15 lat | 3,7% | -2,6% | 6,7% | 13,2% |
| VINDEXUS (VIN) | od 10 lat | 2,2% | 14,0% | 14,8% | 4,8% |
