Kontrakty w USA zwyżkują, a indeksy w Europie zniżkują. Inwestorzy analizują perspektywy dla rynku akcji i stóp procentowych po minutes Fedu i wynikach Nvidii w tym tygodniu. Dolar osłabia się, a rentowności obligacji rosną.
Kontrakty na S&P 500 rosną o 0,27 proc., na Dow Jones Industrial zwyżkują o 0,14 proc., a na Nasdaq Comp. zyskują 0,28 proc.
Zdaniem dyrektora ds. inwestycji w UBS Global Wealth Management, Marka Haefele, spowolnienie inflacji ostatecznie umożliwi obniżki stóp procentowych, co pomoże wzrostowi akcji rozszerzyć się poza branżę technologiczną i poza USA. Oczekuje on, że do końca roku łączna stopa zwrotu dla światowych akcji wyniesie około 5 proc., a dla obligacji około 7 proc.
„Naszą preferowaną klasą aktywów pozostają instrumenty o stałym dochodzie. Spodziewamy się również, że akcje skorzystają, zwłaszcza jeśli amerykańska gospodarka osiągnie przewidywane przez nas miękkie lądowanie” – napisał Haefele w raporcie.
Dyrektor ds. inwestycji w Premier Miton Investors, Neil Birrell, powiedział, że giełdy mogą nie być w stanie znacznie dalej rosnąć, jeśli prognozy dotyczące wyższych stóp procentowych będą w dalszym ciągu podnosić rentowności obligacji rządowych i sprawią, że akcje staną się mniej atrakcyjne w porównaniu.
„Wyniki spółek są mocne, ale rośnie poprzeczka dla pozytywnej niespodzianki potrzebnej, aby pchnąć rynki w górę. Wzrost rentowności amerykańskich obligacji skarbowych z powrotem do 5 proc. jest tym, czego inwestorzy się obawiają” – powiedział Birrell.
Strateg Bank of America Corp. Michael Hartnett ocenił, że rajd na światowych rynkach akcji może wykazywać oznaki przegrzania.
Ross Yarrow, dyrektor zarządzający ds. akcji amerykańskich w Baird, powiedział, że to nie czas na wyprzedawanie akcji spółek technologicznych, które dominują na amerykańskich i światowych rynkach akcji.
„Istnieje znaczne ryzyko z powodu nieposiadania tych akcji w portfelu, które w dużym stopniu przyczyniły się do rozwoju rynku. Jednak inflacja, a w szczególności inflacja napędzana przez ropę naftową, również stanowi duże ryzyko” - powiedział.
Akcje Nvidii rosną o 1 proc. przed otwarciem sesji, po tym jak dzień wcześniej wzrosły o ponad 9 proc., zamykając się powyżej kluczowego poziomu 1.000 USD za akcję i zwiększając swoją wartość rynkową o około 218 mld USD.
Reuters podał, że najbardziej zaawansowany chip AI opracowany przez firmę dla Chin miał słaby start, ze względu na dużą podaż, co zmusiło firmę do wyceniania go poniżej konkurencyjnego chipa Huawei.
Workday spada o 10,5 proc. przed sesją po tym, jak dostawca oprogramowania do zarządzania zasobami ludzkimi obniżył prognozę rocznych przychodów z subskrypcji.
„Ostatnie komentarze bankierów Fedu, mocniejsze niż oczekiwano dane PMI spowodowały obniżenie oczekiwań dotyczących perspektyw na obniżki stóp proc. w USA. Te wahania ugruntowały pogląd, że rynki pozostają wrażliwe na dane. Dane posłużyły również jako przypomnienie, że obecne otoczenie wysokich stóp może utrzymywać się przez dłuższy okres” – napisali w raporcie stratedzy OCBC.
W czwartek Dow Jones Industrial na zamknięciu spadł o 1,53 proc. i wyniósł 39.065,26 pkt. To był najgorszy tydzień dla tego indeksu od początku 2024 roku. S&P 500 na koniec dnia stracił 0,74 proc. i wyniósł 5.267,84 pkt. Nasdaq Composite spadł o 0,39 proc. i zamknął sesję na poziomie 16.736,03 pkt.
Indeks VIX, miara oczekiwanej zmienności i instrument oceny sentymentu, zniżkuje do 12,61 pkt.
W Europie indeks Euro Stoxx 50 spada o 0,39 proc., niemiecki DAX idzie w dół o 0,36 proc., francuski CAC 40 zniżkuje o 0,21 proc., a brytyjski FTSE 100 traci 0,34 proc.
Benchmarkowy indeks Europe Stoxx 600 spada o 0,46 proc.
Akcje Renault rosną o 3 proc. po ogłoszeniu przez francuskiego producenta samochodów planu odkupu akcji i podniesieniu przez UBS rekomendacji dla akcji do „neutralnie” z „sprzedaj”.
Zealand Pharma idzie w dół o 3,5 proc. Spółka farmaceutyczna ogłosiła wyniki badania dot. Dapiglutydu w leczeniu otyłości, a te rozczarowały analityków.
Corp Acciona Energias Renovables SA spada o 7 proc., najmocniej od IPO. Spółka obniżyła swoje wytyczne dotyczące EBITDA na 2024 r.
TKH Group rośnie o 2,5 proc., najmocniej od 14 miesięcy. Analitycy Jefferies zainicjowali wydawanie rekomendacji dla akcji tej spółki na poziomie "kupuj".
Sacyr SA traci 7 proc. To najmocniejszy spadek kursu tej spółki od 19 miesięcy. Spółka oferuje do 66,7 mln akcji, które zostaną wprowadzone do obrotu 27 maja za pośrednictwem JPMorgan, Societe Generale, CaixaBank i Banco Santander.
AJ Bell spada o 4 proc. po sprzedaży przez jednego z udziałowców 7,5 mln akcji po 375 pensów za walor.
Dolar osłabia się o 0,25 proc. wobec koszyka walut do 104,85 pkt.
Eurodolar umacnia się o 0,27 proc. do 1,0842.
Kwotowanie USD/JPY rośnie o 0,01 proc. do 157,07.
Kurs funta zwyżkuje o 0,15 proc. wobec dolara do 1,2718.
Rentowność 10-letnich UST rośnie o 1 pb. do 4,48 proc. Dochodowość 30-letnich UST rośnie o 1 pb. do 4,59 proc.
Spread między dwuletnimi a dziesięcioletnimi UST wynosi -46 pb. Spread między amerykańskimi obligacjami 3-miesięcznymi a 10-letnimi wynosi obecnie -93 pb.
Z kolei dochodowość 10-letnich niemieckich bundów rośnie o 1 pb. do 2,6 proc.
Na rynku ropy kontrakty na WTI na lipiec zwyżkują o 0,2 proc. do 76,69 USD za baryłkę, a lipcowe futures na Brent spadają o 0,25 proc. do 81,16 USD/b. (PAP Biznes)
kkr/ asa/
