Najlepszy czas na uzupełnienie długoterminowego portfela spółek dywidendowych jest właśnie teraz - na jesieni, kiedy to spółki podają dane za trzeci kwartał. Bowiem po wynikach za 3/4 2020 roku widać już, które z nich mają szansę wypłacić swoim akcjonariuszom więcej zysku.
Poszukaliśmy najciekawszych spółek pod względem dywidendy i potencjału jej wzrostu. Rok 2020 jest wyjątkowo ciężki dla niektórych branż. Wiele spółek wstrzymało wypłatę zysku, ale część kontynuowała politykę dywidendową mimo kryzysu. Co ciekawe niektóre z nich znacząco poprawiły wyniki w tym nietypowym dla gospodarki okresie.
Zbadaliśmy więc wszystkie 60 spółek, które wypłacają regularnie dywidendę od 5 lat i zrobiły to także w tym roku. Spośród nich wybraliśmy te, które wykazały podobne lub wyższe przychody, zysk ze sprzedaży, zysk operacyjny i zysk netto w tym roku do analogicznego okresu w 2019 roku. Nie wszystkie spółki jeszcze zaraportowały wyniki za trzy kwartały, więc częściowo oparliśmy się o dane tylko za pierwsze półrocze, ale już po nich widać, które spółki poradziły sobie w kryzysie.
Zobacz także: 7 spółek, które wypłacą dywidendę jeszcze w 2020 r. Większość z wysoką stopą dywidendy
Spółki z możliwą wyższą dywidendą w 2021 r.
Spośród wybranych spółek aż 25 wykazywało wyniki za ostatnie zaraportowane 12 miesięcy wyższe bądź zbliżone do poziomów z 2019 r. Wszystkie są spółkami dywidendowymi z tradycją regularnych wypłat od co najmniej 5 lat. To właśnie te firmy mają szansę na kontynuowanie polityki dywidendowej i zwiększanie wartości wypłat dla akcjonariuszy.
Największym wzrostem przychodów, rzędu kilkudziesięciu procent oraz zysków na każdym poziomie znacznie wyższymi od 100% wykazały się w tym roku trzy spółki. Są to Ronson Development #RON, Krynica Vitamin #KVT oraz ED Invest #EDI – choć ten ostatni nie podał jeszcze wyników za III kwartał.
Z kolei zyskami na poziomie wyższym od 25% wykazało się aż 5 spółek: Mennica Polska #MNC, Decora #DCR, Pekabex #PBX, Budimex #BDX oraz Grupa Kęty #KTY. Wszystkie wykazały w wynikach za trzy kwartały tendencję wzrostową zysków na każdym poziomie – od zysku ze sprzedaży do zysku netto.
Jeszcze 17 kolejnych spółek, które wymieniliśmy w tabeli poniżej, może pochwalić się lepszymi wynikami za ostatnie zaraportowane 12 miesięcy. Wszystkie z nich wypłacają regularnie dywidendę. Oba te czynniki sprawiają, że jest duża szansa na wypłatę dywidendy także w 2021 r. i to potencjalnie wyższej wartości. Obliczyliśmy też dla każdej z nich stopę dywidendy opierając ją na aktualnym kursie akcji i ostatniej wypłacie.
| Spółka | Ostatni raport | Wzrost przychodów | Wzrosty zysku ze sprzedaży | Wzrost zysku operacyjnego | Wzrost zysku netto | Aktualna stopa dywidendy |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Krynica Vitamin (KVT) | III kw | 43% | 505% | 552% | 685% | 9,6% |
| Ronson Development (RON) | III kw | 61% | 224% | 121% | 140% | 4,6% |
| ED Invest (EDI) | II kw | 82% | 130% | 122% | 127% | 8,4% |
| Decora (DCR) | III kw | 13% | 78% | 77% | 79% | 4,8% |
| Budimex (BDX) | III kw | 10% | 61% | 46% | 53% | 1,8% |
| Sonel (SON) | II kw | 10% | 52% | 40% | 0% | 4,2% |
| Pekabex (PBX) | III kw | 20% | 47% | 67% | 77% | 1,0% |
| Mennica Polska (MNC) | III kw | 16% | 34% | 54% | 871% | 2,5% |
| Grupa Kęty (KTY) | III kw | 7% | 28% | 31% | 34% | 7,8% |
| Delko (DEL) | II kw | 7% | 28% | 14% | 24% | 2,6% |
| Asseco SEE (ASE) | III kw | 10% | 24% | 24% | 22% | 1,9% |
| PCC Exol (PCX) | III kw | -1% | 23% | 29% | 25% | 1,3% |
| Śnieżka (SKA) | III kw | 15% | 23% | 25% | 22% | 2,9% |
| Stalprofil (STF) | III kw | 6% | 20% | 15% | 18% | 1,1% |
| Neuca (NEU) | II kw | 5% | 18% | 16% | 12% | 1,6% |
| Ferro (FRO) | III kw | 10% | 16% | 22% | 39% | 2,0% |
| Inpro (INP) | II kw | 18% | 14% | 14% | 21% | 3,3% |
| Oponeo (OPN) | III kw | 10% | 13% | 7% | 36% | 0,3% |
| Asseco Poland (ACP) | II kw | 7% | 10% | 10% | 5% | 4,4% |
| LiveChat Software (LVC) | III kw | 9% | 9% | 9% | 8% | 1,4% |
| Makarony Polskie (MAK) | II kw | 12% | 9% | 13% | 13% | 4,4% |
| Unibep (UNI) | II kw | 1% | 8% | 24% | 11% | 2,8% |
| Apator (APT) | III kw | 7% | 7% | 0% | 7% | 3,1% |
| Dom Development (DOM) | III kw | -1% | 5% | 5% | 2% | 9,7% |
| Asseco BS (ABS) | III kw | 2% | 2% | 2% | 2% | 5,2% |
Poprawa wyników przekłada się na szansę na wyższą dywidendę w 2021 r. Teraz, kiedy spółki publikują wyniki za III kwartał jest właśnie dobry okres do znajdywania takich okazji inwestycyjnych. Oczywiście, dywidenda zależeć będzie od zysku za pełny 2020 r., ale im bliżej wypłaty, tym bardziej jest ona dyskontowana przez rynek. Dlatego też już teraz, w trakcie jesiennego sezonu wynikowego, warto rozglądać się za potencjalnymi okazjami do portfela dywidendowego.
